A concorrência deve ficar mais acirrada à medida que ambas as empresas lançam modelos apoiados por publicidade no quarto trimestre — a Disney planeja lançar nos EUA em 8 de dezembro, depois do anúncio da Netflix por US$ 6,99 por mês nos EUA, anunciado em 3 de novembro.
“Enquanto a Netflix precisa desenvolver e fazer parceria com a tecnologia, levantar uma nova organização, ser apresentada aos compradores, e assim por diante, a Disney tem tudo isso no lugar.”
Corey Kulis, vice-presidente de marketing da Disney+
A expectativa é que o serviço com anúncios no Disney+ adicione US$ 1 bilhão em receitas em seus primeiros 12 meses. O analista da Macquarie Research Tim Nollen modela um pouco menos, uma oportunidade de vendas de US$ 800 milhões no próximo ano se todos os mercados forem lançados, mas também prevê que a receita direta para o consumidor da Disney supere as redes lineares até o quarto trimestre.
“Acreditamos que o crescimento de assinantes a curto prazo acelerará nos lançamentos de conteúdo e expansão internacional, e a programação do próximo ano também parece impressionante, depois do lançamento de ‘Pantera Negra 2’ e ‘Avatar 2’ nos cinemas em novembro e dezembro, e seguir no Disney+”, disse Nollen em uma nota de 31 de outubro que manteve uma classificação outperform e meta de preço de US$ 140.
“A Disney já conhece bem seu público e a indústria publicitária”, disse Ashwin Navin, CEO da Samba TV, ao MarketWatch. “A oportunidade significativa de se alinhar ao seu conteúdo de alto nível acelerará dólares novos e inexplorados que fluem para o serviço de streaming suportado por anúncios da Disney.”
A assinatura da Disney e o crescimento da receita no streaming de vídeo deve funcionar como um catalisador financeiro para sua ampla gama de negócios. A ideia é que o chamado modelo DTC acelere e estimule as vendas de parques temáticos, mercadorias, filmes e TV tradicionais, hotéis e cruzeiros.
Na semana passada, a Disney disse que lançaria um “teste limitado” de venda de produtos temáticos, como colecionáveis de sabre de luz e roupas temáticas ligadas a programas e filmes selecionados do Disney+ como “Star Wars”, “Pantera Negra” e “Frozen” por cerca de uma semana.
O que os analistas estão dizendo
Em nota na semana passada, Michael Morris, analista da Guggenheim, previu que a Disney adicionará 10,8 milhões de assinantes diretos ao consumidor no quarto trimestre. A Netflix reportou 2,4 milhões de adições líquidas de membros durante seu terceiro trimestre recentemente concluído, à frente de sua orientação de 1 milhão.
A presença nos parques temáticos da Disney permanece irregular na era COVID. O analista da KeyBanc Capital Markets, Brandon Nispel, observou que os dados de geolocalização domésticos que acompanham a presença da Disney terminaram o trimestre “um pouco negativos”.
Ele disse que o Walt Disney World foi fechado nos dias 28 e 29 de setembro por causa do furacão Ian, e “estamos vendo as taxas de crescimento [ano a ano] desacelerarem mais rápido do que o esperado”. O total de público de parques temáticos da Disney para setembro foi de 82% em 2019, níveis pré-COVID, disse Nispel em uma nota de 19 de outubro.
As ações da Disney, em média, estão classificadas acima do peso com uma meta de preço de US$ 136,75 por 28 analistas consultados pela FactSet.
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